Озеро расположено в долине на высоте 1744 м над уровнем моря на водоразделе Главного Кавказского хребта между бассейнами рек Пшехашха и Шахе. Длина озера - 260 м, ширина - 150 м, максимальная глубина - 10 м. Примерно в 7 км от озера находится гора Фишт. С озера открывается прекрасный вид на Фишт. В двух км. к востоку от озера находится гора Хуко (1902 м).

По одной из версий учёных, когда-то горный массив Фишт-Оштен-Пшеха-Су  был коралловым атоллом древнего моря. В рифовых известняках сохранилось множество скелетов древних рыб, рептилий, раковин и других окаменелостей.

Высокогорное озеро защищено от ветров окрестными склонами хребта, вокруг атмосфера умиротворения, спокойствия и нереальной красоты. Вдоль берегов Хуко и в летние месяцы кое-где лежит снег. Неподалеку от озера раскинулись «сад камней» и «тритоновые» пруды, обитатели которых занесены в Красную книгу России.

С давних времён это загадочное и безмолвное озеро считалось священным у адыгов. Древняя черкесская легенда рассказывает, что Хуко - это часть Кавказского (Черного) моря и в засуху оно способно принести дождь. Черкесы набирали озерной воды и выливали ее в реку, как только вода достигала моря, непременно начинался долгожданный дождь.